Ключевая ставка 18%: что это значит для граждан, бизнеса и кредитов

Банк России снизил ключевую ставку до 18%. Для кого-то это означает более доступные кредиты, для кого-то – меньше доход по вкладам. Но главное – это сигнал: Центробанк считает, что ситуация в экономике становится стабильнее. Что изменится для граждан, бизнеса и рубля, разбираем на примерах.

Команда BIZNESINALOGI

Авторы статей и новостей

просмотра

комментариев 0

25 июля 2025 г. ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 18,00% годовых. И уже с 28 июля эта ставка действует официально. Разбираем, как она на нас влияет.

Начнем с того, что ключевая ставка – это основной инструмент Банка России по управлению стоимостью денег в стране. Чем она выше, тем дороже кредиты и, наоборот, выгоднее вклады.

Главная задача ставки – обуздать инфляцию, то есть резкий рост цен. Недавно ставка достигала 21%, затем 20%, а сейчас уже 18%. И, на первый взгляд, шаг серьезный: снижение сразу на 2%. Что же произошло и почему это важно? Посмотрим на статистику.

В июне 2025 г. инфляция составила 9,4% в годовом выражении. Это все еще более чем вдвое выше цели Центробанка – 4%. Даже при ключевой ставке на уровне 21% приблизиться к целевому уровню не удалось. Но есть позитивный момент: инфляция постепенно снижается – с 10,34% в марте до 9,4% в июне.

Вероятно, именно эта тенденция и позволила ЦБ решиться на осторожное снижение ставки. Ситуация становится управляемой.

На первый взгляд, при высокой ставке рубль должен быть крепким. Почему? Все просто: чем выше ставка, тем выгоднее хранить деньги в рублях. Например, в облигациях (ОФЗ) или на депозитах. Инвесторы (и российские, и иностранные) видят высокий процент и предпочитают вкладываться в рублевые активы, а не выводить деньги в валюту за границу.

Это помогает поддерживать спрос на рубль: курс укрепляется или хотя бы не теряет слишком много в цене. Кроме того, высокая ставка сдерживает отток капитала из страны. Но одной ставки недостаточно, чтобы решить все проблемы. Если инфляция растет, нет доверия к рублю или риски высоки, ставка уже не работает как волшебная палочка.

А может, инфляция еще не побеждена и расслабляться рано? Вероятно, так и есть.

Снижение ставки в первую очередь сигнализирует о доверии ближайшему будущему. Для бизнеса и граждан это значит, что кредиты станут немного дешевле, возможно оживление деловой активности и новые инвестиции. Но чудес ждать не стоит: пока инфляция выше 9%, кредиты все еще остаются дорогими.

Давайте разберем конкретные примеры. Посмотрим, как это отражается на повседневной жизни и финансах людей.

Пример № 1. Доходы физлиц по вкладам

Представим, что вы положили 500 тыс. рублей на вклад под 20% годовых, когда ключевая ставка была выше. После ее снижения банки тоже уменьшают проценты по новым вкладам. Сейчас можно найти предложения максимум около 18%. Если открыть вклад сегодня, доход за год будет примерно 90 тыс. рублей вместо 100 тыс. рублей по старой ставке.

Таким образом, чем раньше вы успели разместить деньги под высокий процент, тем больше заработаете. Новые вклады при снижении ставки становятся менее выгодными – это важно учитывать при планировании своих сбережений.

Как платить налог с процентов по вкладам

Команда BIZNESINALOGI

979

26.02.2025

Пример № 2. Кредиты для физлиц

Допустим, вы решили взять машину в кредит. В начале года, когда ключевая ставка была 21%, банки давали автокредиты под 25–27% годовых. Заем на 1 млн рублей на три года обошелся бы с переплатой примерно в 400 тыс. рублей. Теперь, после снижения ставки до 18%, банки постепенно снижают проценты, и для новых клиентов условия становятся менее обременительными.

Сейчас автокредиты стали немного доступнее: средняя ставка снизилась до 23–25% годовых. Для заемщика это означает экономию 50-70 тыс. рублей на том же трехлетнем кредите в 1 млн рублей. Если ключевая ставка продолжит снижаться, банки смогут и дальше уменьшать проценты. А если будут какие-либо акции от банков или автодилеров и программы господдержки, то брать машину в кредит станет еще выгоднее.

Самозапрет на кредиты: как установить, снять и что нужно знать

Команда BIZNESINALOGI

190

17.07.2025

Пример № 3. Неустойка по просрочке договора

Допустим, вы задержали платеж по договору на месяц. Штраф (неустойка) рассчитывается как 1/300 от ключевой ставки за каждый день просрочки на сумму долга.

Например, если долг составляет 10 000 руб., то с 1 по 27 июля при ставке 20% «набежит» 180 руб. (10 000 x 20 x 27/300/100). А с 28 по 31 июля ставка уже 18%, и добавится еще 24 руб. (10 000 x 18 x 4/300/100). Итого 204 руб. за месяц (180 + 24).

Чем ниже ключевая ставка, тем меньше размер неустойки. Это выгодно и компаниям, и людям, которые иногда задерживают оплату.

Высокая ставка сама по себе не привлекает инвесторов: они смотрят и на риски, и на стабильность в стране. Снижение с 21% до 18% – это осторожный сигнал оптимистичного развития событий: бизнесу чуть проще с кредитами, а у людей есть шанс на более выгодные займы. Для рубля это плюс, но при высокой инфляции кредиты и вклады все еще остаются дорогими. Главное – тренд на снижение ставки есть, и, если все будет стабильно, он продолжится.